Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 22,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 01.12.2009
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara

Die Analysten von Vara Research bekräftigen ihre Einschätzung, dass die
EquityStory Aktie gegenwärtig attraktiv bewertet ist. Die Neunmonatszahlen
zeigen, dass die Anzahl Meldepflichten sich auf niedrigem Niveau
stabili-sieren. Einen Wehrmutstropfen bilden Kundenverluste durch
Insolvenzen oder Delistings. Das Preismodell sei jedoch intakt, so dass die
mit einer Erholung am Kapitalmarkt verbundenen höheren Umsätze eine
überproportionale Ergebnisentwicklung ermöglichen. Vielversprechende
Neuprodukte bergen zusätzliches Potential für eine baldige Rückkehr auf den
Wachstumspfad. Die Analysten adjustieren ihre 2009er EPS-Schätzung auf €
1,19 (€ 1,28), bestätigen aber die 2010er Umsatz- und EPS-Schätzungen von €
10,09 Mio. bzw. € 1,86. Mit einem 2010er KGV von 9,7 sei eine mit dem
Wachstum einhergehende Margenerholung noch nicht eingepreist. Man bestätige
das Kursziel von € 22,20 und empfehle die Aktie zu Kaufen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10690.pdf

Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.